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华创证券:泛在电力物联网建设全面启动 电网升级带来新机遇

时间:2019-03-15 14:11来源:君丰金融 作者:君丰金融信息网 点击:
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  3月8日,国家电网召开了泛在电力物联网建设工作部署电话会议,指出国家电网公司当前最紧迫、最重要的任务就是加快推进泛在电力物联网建设。

  观点:

  泛在电力物联网是5G技术及物联网概念在电力工业系统中应用的具体应用。未来电力工业系统,其实时通信与车联网相似,对高速、低延时有刚性需求,也是区域调度、区域电力平衡、现货市场结算等多方面的基础。

  作为全世界最大的电网公司,国家电网面临着新能源消纳、市场化改革的重任,未来还将面临大功率充电、分布式发电、大规模储能接入的影响。泛在电力物联网的建设,即是国网避免“沦为”空有网架的电网运营公司的重大变革,也是电网应对电力工程系统趋于复杂化的必然选择。

  关注终端设备芯片、网架建设与顶层人工智能投资机会。

  评论:

  一、“泛在”来源于5G,物联网的重要特征之一

  “泛在”网或网络“泛在化”是指在每一个角落都有的网络存在,最早起源于5G通信的概念范畴,也是物联网的重要特征之一,相似的概念还包括有“泛在屏”、“智能泛在”、“感知泛在”等。从这一理解角度出发,电力工业系统中所有环节都需要实现状态感知和通信,目前国网接入各类终端5.4亿台,采集数据日增量60TB.2018年2月,国网信通工作会议上提出了泛在电力物联网的概念,2018年9月,国家无委发布了批准了230MHz为电力无限专网,解决了电网末端最后一公里通信接入的难题。2019年3月,国家电网全面推进泛在电力物联网建设,可以看做是国家电网将5G通信与物联网概念在电力工业系统中实践落地。

  二、电网面临的难题,是根本出发点

  作为全世界最大的电网公司,国家电网面临着新能源消纳、市场化改革的重任,未来还将面临大功率充电、分布式发电、大规模储能接入的影响。风电、光伏的弃电问题是电网面临的政治任务;电力体制改革指引的电力市场化也已经全面启动;充电桩对区域电网的瞬时冲击将会不断提高;分布式隔墙售电结算仍难以实现;而储能的接入如何更好地解决上述问题也在不断探索。可以发现,电网原有建电厂、多拉线、扩变压器、改电价这类粗犷调节手段,已根本无法解决上述问题。而现阶段,电力辅助服务市场化改革,电力现货市场试点等多方面变化,都在指向一个市场化、调节与计算高频化的电力工业模式。因此,泛在电力物联网的建设,既是国网避免“沦为”空有网架的电网运营公司的重大变革,也是电网应对电力工程系统趋于复杂化的必然选择。

  三、本质是电力工业通信系统的升级,带来公司质的变化

  电网会议中提出了“三型两网”的融合,其本质是通过通信系统的升级带来的业务拓展与丰富。“三型”是国网自身的目标定位,意在摆避免公司电网“管道化”的风险,也是提供能源服务发展服务的总结。“两网”的融合,本质上看是依靠泛在电力物联网延伸电网感知范围、提高数据频度,进而更好的支撑电网运行。现有电网已经实现了调度自动化、用电计量收集等基础,但仍然无法触及目前4.71亿终端用户的高频数据。未来电力工业系统,其实时通信与车联网相似,对高速、低延时有刚性需求,也是区域调度、区域电力平衡、现货市场结算等多方面的基础。

  四、关注终端设备、网架建设与顶层人工智能投资机会

  根据国网安排,公司要在2021年初步建成、2024年建成泛在电力物联网。从投资角度看,前期的主要有三方面的机会:①各类电力设备的物联网化改造,需要有低功耗嵌入式CPU芯片、高速通信芯片的支持;②传感器及智能终端需求,用以拓展电网感知范围与类别;③通信网络与物联网运行平台建设,牵扯通信网、数据存储、网络安全等多个范畴。在这三方面建设的基础之上,顶层的人工智能、大数据分析将会得以发挥巨大作用。

  关注标的:①岷江水电:国网信通公司资产注入;②国电南瑞:信通子公司公司2018年业绩有望保持50%高速增长。

  五、风险提示

  国网泛在物联网建设推进不及预期,电网投资规模不及预期。

     (责任编辑:君丰金融)


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